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Nos hemos propuesto daros a conocer en detalle nuestro Fondo de Pensiones. En este nuevo post vamos a dejar las comisiones y retrocesiones, solo temporalmente, a un lado para ver que ocurre con los objetivos que tiene definidos. Lo que si os podemos adelantar es que los objetivos no están alineados con tus intereses, y eso que no sabemos tú edad. 

Antes de analizar el porqué los objetivos no están alineados con tus intereses, veamos cuales son los objetivos del Fondo de Pensiones Repsol II, 

La captura anterior viene de la Declaración de Principio de Política de Inversión. El objetivo de todos los Planes de Pensiones del Grupo Repsol es mantener el poder adquisitivo más una pequeña rentabilidad adicional, y aquí tenemos el primer problema. ¿Tiene sentido mantener el poder adquisitivo para un trabajador que tiene 35 años por delante de trabajo e inversión?. Está claro que no. 

Veamos que ocurre haciendo un par de simulaciones. Si aportamos 200€ a un 5% durante 35 años la evolución sería la siguiente, 

Pero si en lugar de conseguir un 5% nuestro objetivo fuese de un 7%, 

El interés compuesto hace su «magia» en el largo plazo. 

Si estas en puertas de jubilación y crees que te beneficia sentimos decirte que con un esquema de inversión con un porcentaje elevado de renta fija puedes perder mucho dinero en el peor momento. 

La rentabilidad de nuestro Fondo de Pensiones en 2022 fue de un -8,86% si a ello le sumamos una inflación según el INE del 5,7%, la  rentabilidad real en el año 2022 fue de un -13,77%.

Como has podido comprobar, cuando eres joven y puedes capturar la rentabilidad de los mercados no te dejan, y cuando llega el momento de la jubilación estás expuesto a los vaivenes de estos. 

Para esta problemática existen algunas soluciones, desde USO hemos buscado alternativas tanto en la legislación vigente cómo en otras empresas que las aplican con bastante éxito. 

Cuándo propusimos un partícipe, con dominio de los planes de pensiones e inversión, para la Comisión de Control del Fondo de Pensiones Repsol II lo que ocurrió es por todos conocido. Pero esto no va a impedir que todos los partícipes del plan puedan ser conocedores de la gestión real que se está haciendo, aunque tengamos limitado el acceso a la información. 

Poco a poco vamos conociendo con detalle el Fondo de Pensiones Repsol II. Pretendemos que todos los partícipes tengan los conocimientos suficientes sobre una herramienta que debe ayudarnos en un futuro. Para algunos no muy lejano.

La documentación que la gestora pone a disposición de los partícipes nos muestra información interesante, si se analiza en detalle, pero si además viajamos en el tiempo la sorpresa es mayúscula.

Ahora viajaremos al pasado, concretamente al año 2006 fecha en la que se publica el BOE del 24 de Marzo. A continuación os dejamos la copia literal de lo que dice el BOE, 

Por Resolución de 26 de octubre de 1990 se procedió a la inscripción en el Registro administrativo especial de fondos de pensiones establecido en el artículo 96 del Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, de Repsol II, Fondo de Pensiones (F0240), constando en la actualidad como entidad gestora de dicho fondo, BBVA Pensiones, S. A., E.G.F.P. (G0082), y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S. A. (D0025), como entidad depositaria. La comisión de control del fondo, con fecha 30 de noviembre de 2004, acordó designar como nueva entidad gestora a Gestión de Previsión y pensiones, S. A., E.G.F.P. (G0133). Tal acuerdo consta en escritura pública, debidamente inscrita en el Registro Mercantil.

Ahora regresamos de vuelta al año 2022 y revisamos el DOCUMENTO DE INFORMACIÓN GENERAL SOBRE EL PLAN DE PENSIONES, que podéis encontrar en la web de BBVA, 

En el año 2006 se «retiró» la gestión a BBVA pero siguen siendo la misma BBVA quién tiene delegada esta gestión a través de su división de inversión, BBVA AM. 

¿Porqué se contrató a una nueva gestora para que el trabajo lo continúe haciendo la misma gestora? ¿Qué beneficios aporta a los partícipes esta delegación? ¿Esta delegación tiene costes añadidos para los partícipes?

En el siguiente enlace nos podéis dejar cualquier incidencia/consulta que queráis hacer llegar, relacionada con nuestro plan de pensiones, incluso de forma anónima. 

Desde el post anterior, dónde os explicábamos el impacto que tienen las comisiones en los resultados del Fondo de Pensiones Repsol II dónde están invertidos todos los planes de pensiones del Grupo Repsol, la web de BBVA continua con la misma información y la comisión de control no se ha pronunciado al respecto. Esto último no es del todo cierto, os explicamos.  

Si echáis un ojo a la Revista del Fondo de Pensiones,  en el último número publicado curiosamente hablan de la comisiones (página 25 del PDF), y concretamente hablan de los gastos implícitos los cuales según la Autora del artículo son menos visibles. 

Estos son los gastos asociados a los Fondos de Inversión y que suponen miles de euros de pérdidas en el momento de la jubilación, y son menos visibles ya que la Gestora hasta el año 2021 no los comunicaba a los partícipes. 

Remarcar que la Revista dirigida a los partícipes no muestra el impacto de las comisiones, y tampoco explica que estrategias sigue la comisión de control para reducirlas al máximo en beneficio de los trabajadores. 

Informe Fondo de Pensiones Repsol II

En el post anterior denunciamos la aparición de unas comisiones, hasta 2021,  que todavía están ocultas a todos los partícipes, ya que ni la comisión de control ni la gestora las han comunicado oficialmente. Es más, en la web del BBVA solo podréis consultar los 5 últimos informes trimestrales, aprovechamos para adelantaros que a día de hoy, falta más información de relevancia en referencia a las comisiones en dicha web. A simple vista puede parecer que un 0,2% en comisiones es poca cosa. Pero lo primero que debemos tener en cuenta es que esas comisiones han llegado hasta un 0,28% en los años 2017 y 2018, según comunicación oficial del Defensor del Cliente de BBVA. 

Para ver cuántos euros suponen esas comisiones vamos a hacer una pequeña simulación. Imagina que un trabajador aporta 200€ al mes (media a lo largo de su vida laboral), durante 35 años. Solo ese 0,28% en comisiones supondría casi 15.000€ que habrá pérdido dicho trabajador.

Impacto de las comisiones en la Rentabilidad

El valor de la rentabilidad lo hemos tomado un poco por debajo del plan para intentar ser lo más realistas posible, a continuación tenéis los datos de rentabilidad del informe de Marzo de 2023. 

Con este post queremos emplazar a la Comisión de Control del Fondo de Pensiones Repsol II a que comunique de forma oficial a todos los partícipes estas comisiones y las retrocesiones asociadas desde el año 2011 hasta el 2021. De las retrocesiones ya os daremos más detalles, ya que tienen mucha importancia en la transparencia de la gestión de nuestro plan de pensiones.

En el siguiente enlace nos podéis dejar cualquier incidencia/consulta que queráis hacer llegar, relacionada con nuestro plan de pensiones, incluso de forma anónima. 

Después de recibir varias consultas en la misma línea, vamos a publicar una serie de posts dando respuesta a las cuestiones que nos habéis planteado. Pretendemos que todos los partícipes de los Planes de Pensiones de Repsol conozcan su funcionamiento y puedan exigir que este trabaje para los interesados.  Vamos por la consulta más repetida, que es un plan de pensiones y cuál es su funcionamiento.

La idea principal de un plan de pensiones es que mientras eres joven y trabajas, vas aportando una parte de tu sueldo, en el caso de los planes de empresa esta aporta una parte también, cada mes a ese «ahorro» especial para tu jubilación. 

Ese dinero que aportas se invierte en diferentes productos, como acciones, bonos o fondos de inversión, con el objetivo de hacerlo crecer y generar más dinero con el paso del tiempo. No debemos perder de vista que lo que realmente estamos haciendo es llevar parte de nuestro salario actual al futuro para poder disfrutarlo en ese momento. 

¿PERO POR QUÉ DEBEMOS INVERTIR?

Esta parte del salario se debe invertir por un motivo principalmente. Un euro de hoy vale mucho menos que un euro de hace 40 años.

Hoy con un euro no compras un café, ese mismo euro hace 40 años habría comprado más de 6 cafés.

Debemos intentar mantener el valor de nuestros ahorros e incluso hacerlos crecer por encima de la inflación. 

¿QUIÉN SE ENCARGA DE INVERTIR Y CUÁNTO COBRA?

Para realizar las inversiones se contratan a gestoras las cuales realizan todo el trabajo. 

La forma de pago a las gestoras es un porcentaje anual de todo el dinero que tienen que ir invirtiendo.  

RESUMIENDO…

Con un ejemplo se entenderá mejor. Imaginad que queréis ganar dinero alquilando pisos en el centro de Madrid. El capital necesario para comprar 2 pisos es altísimo. Pero si nos juntamos 1.000 trabajadores y cada uno ponemos 1.000€, tendríamos 1.000.000€. Los beneficios que obtendríamos serían la parte proporcional al dinero que hemos aportado una vez deducidos los gastos de la inmobiliaria que nos realiza la gestión del alquiler de nuestros dos pisos.  

En resumen, un plan de pensiones es una manera de ahorrar dinero a largo plazo para la jubilación, contribuyendo regularmente con una parte de tu sueldo y debería aprovechar las inversiones para hacer crecer ese dinero, incluso por encima de la inflación. Te brinda una forma de asegurarte tener ingresos adicionales en el futuro cuando ya no trabajes.  

Todo sobre el Fondo de Pensiones Repsol II